Examinando o efeito de derramamento entre o índice KSE100 e o S&P500

O derramamento volátil é definido como a instabilidade entre mercados. Acontece quando o preço da volatilidade muda em um mercado causando um impacto atrasado no preço da volatilidade em outro mercado que se encontra por cima dos efeitos locais do mercado. Neste estudo os modelos GARCH são utilizados para
examinar a possibilidade de transmissão de volatilida de entre o índice KSE100 (Paquistão) e o índice S&P500 (Estados Unidos). Em outras palavras, para examinar a influência da volatilidade em outro e vice-versa. O modelo EGCARCH também foi aplicado e se observa nossa tentativa por analisar a simetria e a persistência da volatilidade no KSE100 e o S&P500, se evidencia com claridade que choques na volatilidade de ambos os dois tem um efeito assimétrico e persistente. A partir do estudo se observou que os choques ao rendimento das ações em um mercado não se transmitem ao outro, em outras palavras, não há presença de efeito de derramamento entre as duas bolsas de Valores.