Challenges and Difficulties for Foreign Investment in Mining Projects in Colombia

DOI:  https://doi.org/10.12804/revistas.urosario.edu.co/empresa/a.14100

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Published: Jul 12, 2024
Issue: Vol. 26 No. 47 (2024)
Section Scientific and technological research article


Keywords: Regional and local development mining exploitation socio-territorial transformations mining organizations

Main Article Content

Authors

  Jeisson Esteban Jiménez-Restrepo
Universidad EAFIT
  Francisco López-Gallego
Universidad EAFIT
  Yaromir Muñoz
Universidad EAFIT
  Sandra Milena Arenas-Arango
Universidad EAFIT

Abstract

Formalized mining constitutes a significant portion of Colombia’s GPD and unfolds in two phases: exploration and exploitation. Both phases are highly attractive to foreign capital, yet such investment is far from being straightforward or simple. Objective: This study examines the challenges faced by foreign direct investment (FDI) in Colombian mining projects. Methodology: It is an exploratory qualitative study involving 11 key informants, each with a distinguished track record in mining organization management. Key findings: A complex panorama is observed for investors in mining projects given that the permits, licenses, and forms of operation are not clear; the financial part does not have clear capital entry and exit mechanisms, and the relationship with the communities surrounding the mining projects, in some cases, the capacity of investors. Conclusions: Despite the importance for the economy of the regions, fdi in Colombian mining projects encounters numerous obstacles, which limit its attractiveness. Regarding the governance of resources some difficulties are the economic-financial challenges and the considerations about social difficulties with the communities in the mining territories.

Author Biographies

Jeisson Esteban Jiménez-Restrepo, Universidad EAFIT

MBA en Administración, Universidad EAFIT, Medellín, Colombia. Actualmente labora como consultor minero. Correo electrónico jeison.jimenez@gmail.com , dirección postal: Calle 9 #72-50, Apto 1008. Medellín, Colombia

Francisco López-Gallego, Universidad EAFIT

Universidad EAFIT

How to Cite
Jiménez-Restrepo, J. E. ., López-Gallego, F., Muñoz, Y., & Arenas-Arango, S. M. (2024). Challenges and Difficulties for Foreign Investment in Mining Projects in Colombia. Revista Universidad Y Empresa, 26(47), 1–26. https://doi.org/10.12804/revistas.urosario.edu.co/empresa/a.14100
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