Volatilidad del tipo de cambio y rentabilidad corporativa en mercados emergentes
evidencia de empresas peruanas cotizadas

DOI:  https://doi.org/10.12804/revistas.urosario.edu.co/economia/a.16368

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Publicado: sept 28, 2026
Número: Vol. 29 Núm. 02 (2026)
Sección Artículos


Palabras clave: volatilidad del tipo de cambio rentabilidad corporativa evidencia a nivel de empresa mercados emergentes Perú

Contenido principal del artículo

Autores/as

  Ricardo Hardy Andrade Caldas
Universidad Científica del Sur

Resumen

Este estudio examina si la volatilidad del tipo de cambio se asocia con la rentabilidad de empresas peruanas cotizadas durante 2010-2023. Mediante técnicas econométricas de datos de panel, el análisis utiliza 195 observaciones empresa-año de 15 empresas no financieras listadas en la bolsa de valores de Lima. Los resultados indican que la volatilidad cambiaria no presenta una asociación estadísticamente significativa con la rentabilidad, mientras que el apalancamiento financiero se asocia negativamente y el crecimiento de las ventas positivamente y de forma estadísticamente significativa con el roa. Estos resultados sugieren que, en la muestra analizada, las características financieras de las empresas están más estrechamente relacionadas con la rentabilidad que la incertidumbre cambiaria.

Cómo citar
Andrade Caldas, R. H. (2026). Volatilidad del tipo de cambio y rentabilidad corporativa en mercados emergentes: evidencia de empresas peruanas cotizadas. Revista De Economía Del Rosario, 29(02), 1–30. https://doi.org/10.12804/revistas.urosario.edu.co/economia/a.16368
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