Uso do Modelo Auto-regressivo de Duração Condicional para predizer a queda do dólar no mercado cambiário colombiano

DOI:  https://doi.org/10.12804/revistas.urosario.edu.co/economia/a.8280

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Publicado: oct 27, 2020
Edição: v. 23 n. 2 (2020)
Seção Artigos


Palavras-chave: Auto-regressivo de Duração Condicional; períodos não equidistantes; Rayleigh; Transmutação; TRM

Conteúdo do artigo principal

Autores

Hector Fabio Gallego Escudero
Universidad del Valle
Omar Alexander Ríos Saavedra
Universidad del Valle

Resumo

O objetivo fundamental do modelo Auto-regressivo de Duração Condicional (ADC) é o modelamento de séries de tempo com períodos não equidistantes. Dada a natureza leptocúrtica dos retornos da trm e o comportamento das durações associados a estes, se usou uma Distribuição de Rayleigh com transmutação, que permite se aproximar de forma ajustada, a uma distribuição de colas pesadas, coerente com este facto estilizado nos retornos. Se conclui que, o tempo transcorrido entre quedas do dólar, em média, encontra-se entre 3 e 6 dias.

Como Citar
Gallego Escudero, H. F., & Ríos Saavedra, O. A. (2020). Uso do Modelo Auto-regressivo de Duração Condicional para predizer a queda do dólar no mercado cambiário colombiano. Revista De Economía Del Rosario, 23(2), 1–16. https://doi.org/10.12804/revistas.urosario.edu.co/economia/a.8280
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