Uso del Modelo Autorregresivo de Duración Condicional para predecir la caída del dólar en el mercado cambiario colombiano
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Publicado:
Oct 27, 2020
Número
Sección
Artículos
Palabras clave:
Rayleigh, Transmutación, TRM, autorregresivo de duración condicional; tasa representativa del mercado; Rayleigh; Transmutación; no equidistantes; Autoregressive Conditional Duration; non-equidistant periods; Rayleigh; Transmutation; trm Auto-regressivo de Duração Condicional; períodos não equidistantes; Rayleigh; Transmutação; TRM
Contenido principal del artículo
Hector Fabio Gallego Escudero
Universidad del Valle
Omar Alexander Ríos Saavedra
Universidad del Valle
El objetivo fundamental del modelo autorregresivo de duración condicional (ADC) es el
modelamiento de series de tiempo con periodos no equidistantes. Dada la naturaleza leptocúrtica de los retornos de la tasa representativa del mercado (TRM) y el comportamiento de las duraciones asociado a estos, se usó una distribución de Rayleigh con transmutación, que permite aproximar de forma ajustada a una distribución de colas pesadas, coherente con este hecho estilizado en los retornos. Se concluye que el tiempo transcurrido entre caídas del dólar, en promedio, se encuentra entre 3 y 6 días.
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Gallego Escudero, H. F., & Ríos Saavedra, O. A. (2020). Uso del Modelo Autorregresivo de Duración Condicional para predecir la caída del dólar en el mercado cambiario colombiano. Revista De Economía Del Rosario, 23(2). https://doi.org/10.12804/revistas.urosario.edu.co/economia/a.8280
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