Uma exploração recente à demanda por dinheiro na Colômbia sob um enfoque não linear

DOI:  https://doi.org/10.12804/revistas.urosario.edu.co/economia/a.6799

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Publicado: jun 12, 2018
Edição: v. 21 n. 1 (2018): enero-junio
Seção Artigos


Palavras-chave: demanda por dinero modelos de transición suave –star–.

Conteúdo do artigo principal

Autores

Daniel Ordoñez-Callamand
Pontificia Universidad Javeriana
Luis Fernando Melo-Velandia
Banco de la República
Daniel Parra-Amado
Banco de la República

Resumo

O artigo explora uma estimação de uma função de demanda por dinheiro tradicional para a economia colombiana para o período 1984-2016. Se utiliza um modelo de cointegração sob um enfoque não linear como o proposto por Saikkonen e Choi, 2004, o qual permitiu encontrar dois regimes extremos para a economia colombiana e com isto caracterizar o problema de instabilidade da demanda por dinheiro. As estimações mostram a presença de uma relação a longo prazo entre os preços, o ingresso, a taxa de juros e a demanda de dinheiro. Os coeficientes ajustados são significativos e os signos de cada um deles resultaram como o esperado na teria econômica. Em particular, as semi-elasticidades respeito à taxa de juros situaram-se entre -0.005 e -0,983, enquanto que as elasticidades ingresso
encontradas oscilaram entre 1,967 e 3,006. A evidência estatística sobre a homogeneidade de grau um da demanda por dinheiro aos preços resultou ambígua.

Como Citar
Ordoñez-Callamand, D., Melo-Velandia, L. F., & Parra-Amado, D. (2018). Uma exploração recente à demanda por dinheiro na Colômbia sob um enfoque não linear. Revista De Economía Del Rosario, 21(1), 5–37. https://doi.org/10.12804/revistas.urosario.edu.co/economia/a.6799
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