Revista de Economía del Rosario

ISSN-e: 2145-454X

ISSN: 0123-5362 

Calculo y comparación de la prima de un reaseguro de salud usando el modelo de opciones de Black-Scholes y el modelo actuarial

Luis Eduardo Giron, Ferney Herrera Cruz

DOI: http://dx.doi.org/10.12804/rev.econ.rosario.18.02.2015.03

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Resumen


La presente investigación pretende calcular y comparar la prima de un reaseguro  usando el modelo de opciones de Black-Scholes y el modelo clásico actuarial tradicional. El período de análisis va desde enero de 2011 hasta diciembre de 2012. Los resultados obtenidos muestran que el modelo de Black-Scholes, que se utiliza normalmente para valorar opciones financieras, puede ser también usado para la estimación de primas de reaseguros de salud; y que la prima neta estimada a partir de este modelo se aproxima a las establecidas por el método actuarial, excepto cuando el deducible del reaseguro es muy alto (por encima de $200.000.000).


Palabras clave


modelo clasico actuarial; modelo de Black-Scholes

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